Estratto:
forse la Russia farà un colpo e deciderà di restituire l’oro al rublo (forse anche un rublo digitale) per proteggersi da una catastrofe economica e finanziaria dovuta alle sanzioni. Ciò sarebbe possibile perché Mosca è tagliata fuori da gran parte del mondo della capitale a causa delle sanzioni occidentali ed è condannata a intraprendere strade alternative”.
Goldmoney.com afferma che l’assunto che il sistema economico occidentale sia abbastanza forte da punire la Russia non è corretto. “Il sistema economico occidentale si trova in una crisi sempre più profonda. La svalutazione accelerata della valuta porta a un aumento dei prezzi poiché il potere d’acquisto diminuisce.
Allo stesso tempo, la spinta economica artificiale attraverso interventi economici e valutari sta scomparendo. Alcuni dicono che questa è stagflazione. Ma una descrizione migliore è che i problemi in Occidente derivano dall’inflazione monetaria e dalla crescente consapevolezza dei mercati della tassazione nascosta dei rendimenti reali negativi sui titoli di Stato.
L’attuale sistema monetario fiat, sull’orlo del collasso, esiste dal 1971 quando il gold standard è stato abolito. Per inciso, nello stesso anno è stato fondato il “World Economic Forum”, i cui membri sono costituiti dai beneficiari del sistema monetario fiat allora introdotto.
Dagli anni ’80 fino alla crisi della Lehman, questo sistema è stato finanziato dall’espansione dei prestiti bancari ai consumatori che non potevano onorarli e alle loro case (crisi del subprime). Da allora è stato finanziato (almeno in parte) dai programmi di Quantitative Easing [stampa,ndr.] della banca centrale, dall’espansione del credito e dalla helycpter money.
Le banche centrali stanno attualmente stampando denaro in massa inaudita per abbassare contemporaneamente i tassi di interesse e i rendimenti obbligazionari.
E dove siamo adesso? Sono state introdotte sanzioni contro importanti russi, l’accesso SWIFT è stato bloccato per le banche russe e l’accesso della Banca centrale russa alle proprie riserve valutarie è stato interrotto.
Sembra che i pagamenti SWIFT e i trasferimenti di valuta dai conti della Banca di Russia con altre banche centrali saranno consentiti solo per i pagamenti di petrolio e gas, riferisce Goldmoney.com.
Il messaggio a Putin recitava: “Faremo di tutto per renderti la vita impossibile, ma ci aspettiamo che continuerai a fornirci petrolio e gas”. Questo ha senso solo se le sanzioni finanziarie imposte mettono rapidamente in ginocchio la Russia e Putin chiede disperatamente entrate dalle esportazioni di energia.
Non è chiaro come la Russia possa spendere i dollari e gli euro guadagnati dalle esportazioni di energia quando i pagamenti per beni e servizi importati sono vietati.
Se questo è davvero il caso, allora le valute estere non hanno valore nelle mani dei russi. Il pensiero alla base di queste sanzioni non è quindi utile. In pratica, tuttavia, SWIFT non svolge alcun ruolo, in quanto esistono mezzi alternativi di comunicazione di regolamento tra le banche. Ancora più importante, le banche occidentali hanno linee guida dei loro regolatori che le costringono a non accettare pagamenti da fonti russe. E questo inevitabilmente minaccerà anche i trasferimenti di petrolio e gas.
“Inoltre, non è chiaro perché la Russia abbia bisogno di più dollari ed euro. I leader occidentali e i media finanziari presumono semplicemente che la cleptocrazia russa si basi sulle valute estere. Quello non è vero. L’economia russa è relativamente sana e stabile.
L’imposta sul reddito è fissa al 13 per cento, la regolamentazione delle imprese è leggera, il debito del settore pubblico è inferiore al 20 per cento del PIL e il sistema bancario in generale è significativamente più sano di quello dei suoi vicini. I libertari in Occidente possono solo sognare tali condizioni.
La perdita di tutte le entrate del petrolio e del gas è l’unica cosa che danneggerebbe la Russia, ma questo era esente da sanzioni (…) La Russia può più che dimezzare le sue esportazioni totali di petrolio a prezzi correnti e comunque far quadrare i conti. I margini del gas naturale dovrebbero essere simili”.
E in ogni caso, la Russia ha ancora sempre la Cina come mercato importante per la sua energia e le sue materie prime. Spostando ulteriori forniture alla Cina, la Cina limiterebbe semplicemente le sue importazioni dal resto del mondo. Sebbene la rete di gasdotti verso la Cina non sia in grado di far fronte ai volumi di petrolio e gas su scala europea, qualsiasi perdita di reddito può essere compensata in una certa misura da vendite aggiuntive di altre materie prime. Così Mosca avrebbe potere e potere di resistenza sulle economie europee.
La Banca centrale russa potrebbe quindi scambiare parte dell’oro con rubli per soddisfare le esigenze valutarie dell’economia secondo necessità senza compromettere il suo potere d’acquisto e aggiungere il resto alle sue riserve auree. Ciò si tradurrebbe in un gold standard de facto, che potrebbe avere il vantaggio di stabilizzare il rublo e sottrarlo dalla portata degli attacchi stranieri.
Da quando l’Occidente ha tentato di destabilizzare il rublo nel 2014, la Russia ha diversificato le sue riserve valutarie, riducendo l’esposizione al dollaro, aumentando l’esposizione all’euro e al renminbi e accumulando oro, che ora rappresenta il 23% delle sue riserve valutarie, un po’ più di i propri averi in dollari. Al Tesoro, il National Wealth Fund detiene anche circa il 20 per cento delle sue attività in oro (circa 670 tonnellate in più).
Dal 2014, il prezzo in dollari dell’oro è aumentato di oltre il 60%, a dimostrazione del fatto che la politica di accumulazione dell’oro della Banca centrale russa era più sensata del semplice scambio di dollari con altre valute estere. Rispetto all’euro, l’oro è aumentato del 73% nello stesso periodo a causa della relativa debolezza dell’euro rispetto al dollaro. La diversificazione dalle valute fiat estere non era solo la politica più sensata, secondo Goldmoney.com, ma ora che l’accesso alle riserve di valuta fiat è stato compromesso dai governi stranieri, il caso di un ulteriore accumulo di riserve auree russe diventa ancora più convincente.
Le condizioni per legare la liquidità del rublo all’oro sono già in parte esistenti. Il vero messaggio dei governi esteri e delle loro banche centrali alla Banca centrale russa è che, al fine di stabilizzare sia la valuta nazionale che la sua valutazione sui mercati valutari, è meglio sostenere il rublo con più oro che con quantità crescenti di moneta straniera.
“Ora stiamo vedendo come le sanzioni finanziarie dell’Occidente si ritorceranno contro chi le fa e inizialmente distruggeranno l’Eurosistema e la sua valuta”, ha affermato Goldmoney.com.
L’italiana Unicredit ha effettivamente fatto congelare a Bruxelles il suo impegno di 14 miliardi di euro nei confronti della Russia.
Société Générale è esposta in modo simile con il suo bilancio più indebitato. Anche le banche commerciali in Germania, Austria e Italia sono fortemente esposte.
Inoltre, se Putin procede con le restrizioni UE su gas e petrolio, l’aumento dei prezzi dell’energia aumenterà significativamente i rischi per le banche commerciali della zona euro. Le banche sovraindebitate dovranno quasi certamente essere salvate dalla rete di banche centrali dell’Eurosistema.
Il portale spiega: “Anche il mercato dei pronti contro termine nella zona euro[volute da Bruxelles e NATO!], che vale più di 10 trilioni di euro, è un fattore di rischio acuto.
… Agli agenti repo a tre parti viene chiesto di fornire i dettagli della controparte e se si sospettano interessi russi, le fasi finali dei pronti contro termine e dei pronti contro termine inverso potrebbero essere a rischio. Mentre i commentatori finanziari si aspettano che le autorità di regolamentazione trovino soluzioni ai problemi di regolamento derivanti da queste sanzioni, vi è un rischio maggiore non solo dalla contrazione del mercato dei pronti contro termine in euro, ma anche da diversi fallimenti di regolamento”.
Di Franco Remondina