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30 GENNAIO 2026 CROLLO DEL PREZZO DELL’ORO E DELL’ARGENTO (inglese)
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o e cosa succederà ora
ANDREA CECCHI
Feb 1
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Prima di entrare nei dettagli di ciò che è accaduto il 30 gennaio 2026, vorrei che tutti noi che possediamo monete, lingotti e gioielli in oro e argento fisici ci prendessimo un momento per osservare attentamente la foto qui sotto, che ritrae Otumfuo Osei Tutu II, re del Ghana.
Seriamente, pensate davvero che gli importi il prezzo dell’oro espresso in valuta cartacea? Sto parlando della sua riserva personale.
Naturalmente, il Ghana è un paese produttore di oro, quindi quando si tratta di contratti, la cosa ha importanza.
Ma nel quadro generale, chi possiede oro, argento e metalli preziosi è, in un certo senso, già alla pari con i reali. I prezzi in valuta non sono altro che un tentativo temporaneo di esprimere il valore di qualcosa, per consentire ai sudditi di commerciare. Quello che succede sempre è che tutte le valute vanno a zero. Ciò che rimane è l’oggetto tangibile, non i numeri contabili che hanno goffamente tentato di esprimere temporaneamente un valore credibile.
Che senso ha oggi valutare l’oro e l’argento in queste valute che non esistono più? (Vedi link sotto).
https://en.wikipedia.org/wiki/Category:Modern_obsolete_currencies
La cosa divertente è che quando queste valute esistevano, la gente ci credeva davvero. Le accumulava e lottava per averle.
La storia ci ricorda chiaramente che tutte le valute alla fine scompaiono.
Se oggi trovassi una valigia piena di una qualsiasi delle centinaia di valute elencate nella pagina sopra, dovresti sperare che almeno sia una valigia davvero bella!
Quindi, commenterò ciò che è successo al prezzo dell’oro e dell’argento solo per capire come funzionano queste dinamiche e cosa significa per chi possiede già monete e lingotti d’argento e per chi vuole acquistarne alcuni o altri.
Ho copiato questa analisi da Pieter Borsje, che scrive su LinkedIn:
Venerdì 30 gennaio 2026, un giorno storico, in 36 ore, 7 trilioni di dollari di ricchezza in metalli preziosi sono stati cancellati non dai caveau, ma dagli schermi. In tutto il complesso dei metalli preziosi, oro, argento, platino e palladio, il mercato cartaceo è entrato in piena liquidazione:
L’argento ha perso il 30%, schiantandosi a 85 dollari per oncia troy, registrando la giornata peggiore dal 1921, la peggiore in 105 anni!
L’oro ha perso il 13,6%, schiantandosi a poco meno di 4.900 dollari per oncia troy. Il platino ha perso il 27,25%. Il palladio è stato trascinato nella stessa liquidazione forzata.
Cosa ha mostrato il grafico? Una candela rossa mostruosa, un modello tecnico da manuale di capitolazione e liquidazione forzata.
Gli stop sono esplosi. Il margine è stato cacciato. I limiti di rischio sono scattati.
Non si è trattato di vendite discrezionali. Si è trattato di posizioni costrette a uscire.
Potrebbe essere un contenuto grafico raffigurante denaro e il seguente testo “$7 TRILLION VANISHED- OT FROM VAULTS, BUT FROM SCREENS. Paper PaperMarket Market Physical PhysicalMarket Market”
Le parole chiave sono:
non dai caveau ma dagli schermi.
Si è trattato di posizioni forzate.
La tempesta del mercato si è concentrata principalmente sull’argento, trascinando con sé anche l’oro e gli altri metalli.
Ecco ulteriori dettagli su quanto accaduto, da WealthMark:
Mentre i mercati dei metalli erano in calo, le televisioni finanziarie ripetevano lo stesso ritornello: «la bolla è scoppiata, il mercato rialzista è finito, gli investitori accorti sono usciti». Ma ecco cosa non dicono. Mentre facevano crollare il prezzo della carta, il mercato fisico è completamente crollato.
Il 27 gennaio, il CME Group ha aumentato i requisiti di margine sui futures sull’argento dal 9% all’11%. Si tratta di un aumento del 22% del contante necessario per mantenere una posizione sull’argento.
Se si fa trading con leva finanziaria, se si detengono 100 contratti, improvvisamente è necessario trovare milioni in più o affrontare la liquidazione forzata. Questo è il kill switch.
Poi, il 30 gennaio, mentre l’argento stava crollando, hanno aumentato nuovamente i margini dall’11% al 15%. In soli 3 giorni, hanno aumentato i requisiti di margine del 67%.
Lasciatemi ripetere. In 3 giorni, hanno reso il 67% più costoso mantenere una posizione leveraged sull’argento.
Ciò ha innescato una cascata di liquidazioni forzate. I trader che detenevano una leva finanziaria da 50 a 100 volte superiore hanno ricevuto richieste di margini.
Le loro posizioni sono state chiuse automaticamente. Piccoli movimenti si sono trasformati in massicce vendite, poiché sono stati attivati gli stop-loss e le posizioni sono state liquidate. Non si tratta di forze di mercato. Si tratta di volatilità artificiale progettata per eliminare gli investitori deboli.
E ha funzionato esattamente come previsto. L’argento è crollato di 48 dollari, passando da 121 a 73. I trader che detenevano posizioni con leva finanziaria sono stati distrutti.
Ne è seguita una vendita dettata dal panico. Lo schermo è diventato rosso sangue. Missione compiuta? Giusto? Sbagliato.
Completamente sbagliato. Perché mentre il prezzo cartaceo crollava a New York, qualcosa di straordinario stava accadendo nel mercato fisico. Ed è qui che l’intero piano è fallito. Giovedì mattina, prima ancora che il crollo iniziasse, quando l’argento era ancora scambiato intorno ai 117 dollari, la Perth Mint in Australia ha inviato un avviso ai suoi distributori all’ingrosso.
Ora, bisogna capire che la Perth Mint è una delle zecche più grandi e rispettate al mondo. Produce lingotti d’oro e d’argento da oltre un secolo. I governi si fidano di lei. Le istituzioni si fidano di lei. Ed ecco cosa diceva il loro avviso. A causa della crescente domanda mondiale di prodotti in lingotti d’argento, abbiamo un grande arretrato di ordini per la moneta d’argento Kangaroo da 1 oncia del 2026. Di conseguenza, sospendiamo gli ordini all’ingrosso da oggi fino al 23 febbraio per smaltire gli ordini arretrati. Stiamo inoltre implementando allocazioni mensili per garantire che tutte le regioni ricevano le scorte. Rileggete attentamente. Assimilate ogni parola. Domanda mondiale in aumento, non in diminuzione, grande arretrato di ordini in aumento. Non un arretrato di scorte in eccesso. Sospensione degli ordini, non vendita scontata, sospensione fino al 23 febbraio. Si tratta di quasi un mese intero senza nuovi ordini all’ingrosso. Questo messaggio è stato inviato quando l’argento era ancora a 117 prima del crollo, quando tutto sembrava andare bene in superficie. Ora, ecco dove la cosa si fa interessante. Il crollo è avvenuto il giorno successivo. L’argento è sceso da 121 a 73, con uno sconto del 40% in poche ore. Ora, pensateci logicamente. Usate il vostro buon senso.
Se la Perth Mint era già al limite, già sopraffatta dalla domanda quando l’argento era a 117, cosa pensate sia successo quando l’argento è crollato a 73? Tutti gli investitori intelligenti del mondo, tutti quelli che capiscono la domanda fisica, tutti quelli che conoscono la storia del deficit di offerta, hanno semplicemente visto uno sconto del 40% su un bene che le zecche più grandi del mondo non riescono a mantenere.
Cosa hanno fatto? Hanno comprato. Hanno comprato tutto quello che hanno trovato. Il crollo non ha ridotto la domanda. Ha scatenato un’esplosione di acquisti dettati dal panico.
Il crollo ha avuto l’effetto contrario.
E la Zecca degli Stati Uniti? Il 30 gennaio la Zecca degli Stati Uniti ha sospeso tutte le vendite di argento e prodotti numismatici. Il loro sito web indicava che i prodotti erano temporaneamente non disponibili.
Quando chiamavi il loro servizio clienti, ti dicevano che stavano aggiornando i prezzi.
Ma ecco cosa è successo realmente. I prezzi dell’argento hanno subito oscillazioni così violente che la zecca non è riuscita a stare al passo.
Vendevano American Silver Eagles a 91 dollari quando il prezzo spot era crollato sotto gli 80. Perdevano denaro su ogni singola vendita. Quindi hanno chiuso tutto. Hanno sospeso tutto. E quando i prodotti sono tornati online, il prezzo era balzato da 91 a 169 dollari (ora già 173), con un aumento dell’86% dall’oggi al domani.
Pensate a cosa significa. Il mercato cartaceo dice che l’argento è crollato a 73 e ora è a 85. Ma la Zecca degli Stati Uniti, la zecca ufficiale del governo degli Stati Uniti, sta vendendo le monete d’argento Eagle a 169. Si tratta di un premio di 84 dollari, pari al 99% del prezzo spot attuale. Vi sembra un mercato in cui la domanda è crollata? Vi sembra una bolla che è scoppiata?
In India, uno dei più grandi mercati dell’argento al mondo, i commercianti non solo stanno esaurendo le scorte, ma non riescono nemmeno a consegnare la merce. Ciò significa che accettano ordini e pagamenti, ma poi non consegnano il prodotto. Le persone pagano per l’argento e non lo ricevono. Ed ecco qualcosa che dovrebbe lasciarvi a bocca aperta. Costco, il rivenditore all’ingrosso dove si acquista carta igienica e pollo arrosto, ha implementato dei limiti di acquisto sui lingotti d’argento. Stanno razionando l’argento. Un negozio al dettaglio noto per la vendita di prodotti all’ingrosso sta ora limitando la quantità di argento che è possibile acquistare. Perché lo farebbero? Perché la domanda sta superando l’offerta.
Ora vi mostro i dati di Shanghai. E questa è forse la prova più importante. I caveau dell’Shanghai Futures Exchange contengono attualmente 455 tonnellate metriche di argento. Si tratta di 14,6 milioni di once. Sembra molto, vero? Non lo è. Ed ecco la parte che dovrebbe davvero spaventarvi. In un solo giorno di questa settimana, 26,94 tonnellate metriche sono state rimosse dai caveau. Quasi 27 tonnellate sono state prosciugate in 24 ore da una sola borsa. Devo farvi capire quanto sia folle questo numero. 27 tonnellate corrispondono a circa 870.000 once rimosse in un solo giorno. A questo ritmo di prosciugamento, i caveau di Shanghai potrebbero essere completamente vuoti in meno di 3 settimane.
Per contestualizzare, la domanda globale annuale di argento supera il miliardo di once. I caveau di Shanghai ne contengono attualmente solo 14,6 milioni di once, ovvero appena l’1% della domanda annuale.
E nessuno nei principali media finanziari ne parla. Ora, ecco cosa rende tutto questo davvero spaventoso. La Cina ha già limitato le esportazioni di argento. Ha classificato l’argento come bene strategico per la sicurezza nazionale. Sta trattando l’argento allo stesso modo in cui tratta i minerali delle terre rare, allo stesso modo in cui tratta i materiali per i sistemi d’arma e le infrastrutture di intelligenza artificiale. Pensate a cosa sta facendo la Cina. Sta limitando le esportazioni, in modo che l’argento non lasci la Cina. E sta svuotando i propri depositi di cambio, prendendo in consegna il metallo fisico, trasferendolo dai magazzini pubblici a quelli privati. Cosa vi dice questo? Vi dice che la Cina sa qualcosa che noi non sappiamo. Sa cosa sta per succedere. Sta accumulando argento fisico mentre il mercato cartaceo crolla. Si sta preparando a qualcosa. Mentre gli americani vendono contratti cartacei e fanno crollare il prezzo a 73, la Cina sta prendendo in consegna ogni oncia su cui riesce a mettere le mani. Da una parte si vendono promesse cartacee. Dall’altra si accumula metallo fisico. Da quale parte pensate che si capisca il vero valore dell’argento?
Ora vi mostrerò lo schema che svela l’intera manipolazione.
Quasi tutte le vendite di argento di questa settimana sono avvenute durante l’orario di apertura dei mercati statunitensi. Non durante l’orario asiatico, quando sono attivi i mercati di Shanghai e Hong Kong. Non durante l’orario europeo, quando è attivo il mercato di Londra.
Quando New York si sveglia, il mercato statunitense apre e i fumetti escono. Quando New York apre, l’argento crolla, le candele diventano rosse, le vendite sono aggressive e i prezzi crollano. Quando New York chiude, l’argento si stabilizza. A volte sale persino durante le ore asiatiche. Poi New York riapre e le vendite riprendono. Questo schema si è ripetuto ogni singolo giorno questa settimana. Non è casuale. Non sono le forze di mercato. È coordinato. Gli Stati Uniti vendono e scaricano derivati digitali e promesse cartacee. Il resto del mondo acquista e accumula metallo fisico.
Le banche americane stanno creando offerta dal nulla con pochi clic. Nel frattempo, le persone in Asia e in Medio Oriente stanno caricando lingotti fisici sui camion. Stanno prendendo in consegna. Stanno svuotando i caveau. Stanno rimuovendo il metallo reale dal sistema.
Da una parte si gioca a un videogioco, dall’altra si porta a casa il premio.
Comprendere questo importante gioco che si sta giocando sull’argento è fondamentale per capire il finale! L’importanza di detenere metalli preziosi fisici. Sì, l’argento è buono, ma il vero GRANDE PROTAGONISTA È SEMPRE L’ORO.
Ecco un articolo su ZeroHedge che spiega esattamente cosa sta succedendo e cosa succederà in questo scenario.
https://www.zerohedge.com/news/2026-01-28/return-gold-global-money-video
In breve, ecco le conclusioni:
L’oro diventerà il nuovo SOV utilizzato per mantenere il denaro americano in dollari e attirare denaro straniero verso il denaro americano, mentre i BRICS creeranno denaro sostenuto dall’oro per ampliare la loro dedollarizzazione. L’oro, da sempre la rovina dell’esistenza del dollaro, risorgerà come salvatore del dollaro statunitense scoraggiando la fuga di denaro dalle coste americane verso altre valute sostenute dall’oro. Sta arrivando una nuova era monetaria
Per quanto mi riguarda, mi sento sereno come il re Otumfuo, con la mia scorta fisica di oro e argento in mio possesso personale. Mi interessa il prezzo? Sì, perché so che più si aspetta, più valuta ci vorrà per comprarne di più. Ma qual è l’alternativa? Perdere tutto? Come è sempre successo a ogni singola valuta nella storia?
Volete rimanere con gli euro o i dollari e tutte le altre promesse bancarie basate sul debito? Buona fortuna!
Non avere metalli fisici, e in particolare oro, in questo momento di svolta economica critica significa una rovina totale certa e garantita. Una valigia piena di banconote o una borsa piena d’oro? Cifre su uno schermo o monete in mano?