Quando ancora lavoravo in banca ho girato circa 160 filiali sul territorio italiano durante il periodo in cui mi sono occupato per circa quindici anni della procedura conosciuta come Risiko Bancario e, come è facile immaginare, ne ho viste di tutti i colori. Si è trattato di un lavoro estenuante, dedicato soprattutto alla risoluzione di problemi organizzativi e procedurali, compresa la formazione del personale riguardo le procedure informatiche della banca subentrante, il tutto condito da assistenza morale al personale nostalgico, e fidatevi di me, no esiste niente di più frignone e lagnoso del personale di banca
Questa esperienza che ho maturato sul campo mi dà la possibilità di scrivere con la competenza di chi ha visto le cose dall’interno. Nel mio ultimo libro:
PERCHÉ COMPRARE ORO ADESSO VOL. II, ho inserito un intero capitolo che ha lo scopo di mettere in guardia su quello che effettivamente succede nelle filiali di banca. Si, anche la tua quella dove tieni tutti i tuoi soldi con fiducia cieca.
Durante la mia esperienza lavorativa in banca ho potuto assistere ad un fenomeno abbastanza diffuso che si chiama GIRO DI ASSEGNI, che adesso andrò a descrivere per poi completare un ragionamento insieme ed avere un’idea se il GIRO DI ASSEGNI è un qualcosa di sano e sostenibile oppure no.
Cos’è il GIRO DI ASSEGNI detto anche CHECK KITING?
Ecco la definizione di Wikipedia che stavolta è veramente fatta benissimo quindi la copio letteralmente:
Il “check kiting” è comunemente definito come l’emissione intenzionale di un assegno per un importo superiore al saldo del conto corrente da un conto in una banca, quindi l’emissione di un assegno da un altro conto in un’altra banca, sempre con fondi insufficienti, con il secondo assegno che serve a coprire i fondi inesistenti del primo conto. Lo scopo del “check kiting” è quello di gonfiare falsamente il saldo di un conto corrente per consentire la compensazione di assegni emessi che altrimenti verrebbero respinti. Se non si prevede di rifornire il conto, la frode è colloquialmente nota come “paper hanging” (letteralmente “impiccagione di carta”). Alcune forme di GIRO D’ASSEGNI prevedono l’utilizzo di una seconda banca o di una terza parte, al fine di ritardare l’assenza di fondi su un conto transazionale il giorno in cui l’assegno deve essere incassato in banca. Tali atti sono spesso commessi da individui in bancarotta o temporaneamente disoccupati o da piccole imprese che cercano prestiti di emergenza, da start-up o altre imprese in difficoltà che cercano finanziamenti senza interessi con l’intenzione di saldare i propri saldi, o da giocatori d’azzardo patologici che si aspettano di depositare fondi in caso di vincita. È stato utilizzato anche da coloro che hanno fondi reali su conti fruttiferi, ma che gonfiano artificialmente i loro saldi per aumentare gli interessi pagati dalle loro banche. I criminali hanno sfruttato il flusso di assegni per emettere assegni fraudolenti tramite utenti sollecitati di aste online.
Il “circular kiting” descrive forme di “circular kiting” in cui una o più banche aggiuntive fungono da sede di galleggiamento e comportano l’utilizzo di più conti presso banche diverse. Nella sua forma più semplice, il “circular kiting”, che ha due o più conti presso banche diverse, emette un assegno il primo giorno a proprio nome dalla banca A alla banca B (questo assegno è chiamato “circular kiting”), in modo che i fondi disponibili presso la banca B siano sufficienti per tutti gli assegni da incassare. Il giorno lavorativo successivo, il “circular kiting” emette un assegno sul proprio conto bancario B a proprio nome e lo deposita sul suo conto presso la banca A per creare fondi artificiali che consentano l’incassamento dell’assegno emesso il giorno prima. Questo ciclo si ripete finché il trasgressore non viene scoperto o finché non deposita fondi autentici, eliminando così la necessità di “circular kiting” e passando solitamente inosservato.
Versioni complesse di questo schema coinvolgono due persone distinte, ciascuna con un conto presso una banca diversa, che si firmano costantemente assegni a vicenda, oppure un gruppo di individui che firmano assegni circolarmente, rendendo così più difficile l’individuazione. Alcune reti di “kite” coinvolgono criminali che si spacciano per grandi aziende, mascherando così la loro attività come normali transazioni commerciali e inducendo le banche a rinunciare al limite dei fondi messi a disposizione.
Il corporate kiting prevede l’uso di un ampio schema di prestito, che potrebbe arrivare a toccare milioni di dollari, per ottenere segretamente prestiti o interessi. Mentre spesso vengono imposti limiti alla quantità di denaro che un individuo può depositare senza un blocco temporaneo, alle aziende può essere concesso un accesso immediato ai fondi, il che può far sì che il sistema passi inosservato. Questo è stato il caso di E. F. Hutton & Co. nei primi anni ’80.
Dopo aver letto e imparato cosa è il giro di assegni, passiamo alla visualizzazione di questa foto:
Questo è il commento di Stock Sharks che ha pubblicato il diagramma qui sopra
《L’intera economia USA è composta da 7 società che si fatturano reciprocamente con soldi falsi a girandola. Stock Sharks
Vi sembra un GIRO D’ASSEGNI?
Vediamo cosa ha da dire a proposito l’ottimo Doug Casey;
“Sì, Google e Meta, in fin dei conti, sono aziende pubblicitarie. Quegli annunci vengono visualizzati sullo schermo di un iPhone. Alimentano gli ordini di Amazon. E tutto questo avviene dietro le quinte sul cloud. Quindi, in un certo senso, hanno sempre avuto una crescita degli utili molto correlata, ma ora si stanno intrecciando ancora di più. Titoli degli ultimi 12 mesi per darne un’idea: NVDA investirà fino a 100 miliardi di dollari in OpenAI nell’unione delle infrastrutture di intelligenza artificiale MSFT e NVDA tra i finanziatori mentre OpenAI chiude un round di finanziamento da 6,6 miliardi di dollari AMZN investe altri 4 miliardi di dollari in Anthropic META punta 14,3 miliardi di dollari su Scale META investirà “centinaia di miliardi” nei data center di intelligenza artificiale Apple e Nvidia in trattative per partecipare al nuovo round di finanziamento di OpenAI Oracle, OpenAI e SoftBank collaborano per la joint venture “Stargate” per l’infrastruttura di intelligenza artificiale.
Gli utili dei Mag 7 in percentuale sull’indice complessivo sono aumentati vertiginosamente. Questo perché ora i titoli si alimentano a vicenda. I loro bilanci sono sempre più interconnessi, mentre le loro capitalizzazioni di mercato sono alimentate da speranze simili.
Il punto è questo: gli investimenti passivi hanno portato a un aumento della correlazione tra questi titoli e hanno contribuito alla loro sovraperformance. Ma ora, l’intelligenza artificiale ha portato a un ulteriore aumento della correlazione a livello fondamentale. Per me, questo è ciò che definisce questo mercato come una bolla. Non si tratta di valutazioni ai massimi storici. È il fatto che i titoli sono tutti spinti al rialzo da forze simili (flussi passivi e riacquisti), mentre a livello fondamentale si stanno intrecciando sempre di più con l’euforia dell’intelligenza artificiale, OVVIAMENTE permeabile, infiammabile e da castello di carte.
3x AMZN ETF
3x COIN ETF
3x CRCL ETF
3x GOOGL ETF
3x MSTR ETF
3x NVDA ETF
3x PLTR ETF
3x TSLA ETF
3x Bitcoin ETF
3x Ether ETF
3x Solana ETF
3x XRP ETF
3x VIX ETF
5x AMD ETF
5x AMZN ETF
5x COIN ETF
5x CRCL ETF
5x GOOGL ETF
5x MSTR ETF
5x NVDA ETF
5x PLTR ETF
5x TSLA ETF
5x Bitcoin ETF
5x Ether ETF
5x Solana ETF
5x XRP ETF
La quotazione di questi ETF “5x rialzisti” è prevista verso la fine dell’anno. Riteniamo che questo possa coincidere con un picco del mercato. È ora necessaria la massima cautela… se ci seguite da un po’ di tempo, saprete che rifuggiamo da commenti sensazionalistici e ampollosi, quindi non lo diciamo alla leggera. È la situazione più preoccupante dalla crisi finanziaria globale, almeno per il Nasdaq e l’S&P 500!》》
Al GIRO D’ASSEGNI globale si aggiunge il GIAPPONE la cui situazione si fa sempre più pericolosa. A proposito di Giappone, avevo già pubblicato questa newsletter dove Larry Edelson (RIP) aveva già previsto tutto
Si tratta di previsioni economiche di un formidabile analista economico, purtroppo venuto a mancare nel marzo del 2017. Sono previsioni scritte nel 2015. Molti degli eventi si sono già avverati. Larry Edelson prevedeva che il prezzo dell’oro sarebbe arrivato a toccare $5000 e poi $7000 dollari l’oncia, ma prima dovevano verificarsi eventi catastrofici per l’economie dell’Europa e poi del Giappone.
Le previsioni di Larry Edelson si stanno avverando. C’è voluto più tempo di quanto aveva previsto, ma adesso siamo molto vicini, e la preoccupazione di Doug Casey, sopra descritta, si unisce ed amplifica l’allarme proveniente dal Giappone.
Ecco quello che sta per succedere secondo il post su Facebook di Matteo Neri:
《IL SISTEMA FINANZIARIO GLOBALE È APPENA CROLLATO A TOKYO
Il rendimento dei bond giapponesi a 30 anni ha raggiunto il 3,41% oggi. Quel numero non significa nulla per te. Ma ecco perché dovrebbe terrorizzarti. Il Giappone deve il 230% di tutto ciò che produce. È la nazione più indebitata della storia umana.
Per 35 anni, hanno tenuto accese le luci prendendo in prestito a tassi vicini allo zero. Quella era è finita stamattina. Ecco Cos’è Appena Successo L’inflazione di base corre al 3,0%.
I rendimenti dei titoli di stato governativi stanno schizzando a livelli non visti dal 1999. La Cina ha appena condotto la sua 25ª incursione militare vicino alle acque giapponesi quest’anno. Il Giappone è ora costretto a spendere il 2% del PIL per la difesa … quasi 9 trilioni di yen all’anno.
La Banca del Giappone è intrappolata tra due scelte impossibili: alzare i tassi e innescare un collasso del debito, o mantenerli bassi e guardare l’inflazione distruggere i risparmi. Hanno scelto la porta numero due. Perché Dovresti Preoccuparti Ogni grande banca, fondo hedge e istituzione sulla Terra ha preso in prestito yen a tassi bassi e li ha investiti altrove per 30 anni. Questo “carry trade” potrebbe valere da 350 miliardi a 4 trilioni di dollari. Nessuno conosce il numero reale perché è nascosto nei derivati. Quando il sistema giapponese si rompe, e questo schema inizia a collassare, questi soldi devono rientrare. E molto velocemente. L’ultima volta che abbiamo visto un’anteprima … luglio 2024 … il Nikkei è crollato del 12,4% in un solo giorno. Il Nasdaq è sceso del 13%.
Quello era un piccolo tremore.
Il terremoto sta arrivando.
I numeri non mentono. Non è’ un tema di se , ma di quando.
Il governo giapponese paga interessi su 9 trilioni di dollari di debito.
Ogni aumento dello 0,5% nei tassi costa loro 45 miliardi di dollari all’anno.
Ai rendimenti attuali, il servizio del debito consumerà il 10% di tutte le entrate fiscali.
Quello è il punto di soglia della spirale mortale. Lo yen è scambiato a 157 contro il dollaro. Se si rafforza a 152, l’intero carry trade inizia a diventare antieconomico. Si iniziano a smontare le posizioni e a vendere, qualunque cosa si abbia in portafoglio. Le valute dei mercati emergenti potrebbero crollare del 10-15%.
Il Nasdaq potrebbe scendere del 12-20% mentre i fondi sono costretti a vendere. Questa eventualità sarà la cosa più difesa in quanto la più temuta. Trump è’ lì, tra le altre cose, per difendere Wall Street.
Cosa Succede ora:
Il 18-19 dicembre, la Banca del Giappone si riunisce. I mercati stanno prezzando il 51% di probabilità che alzino i tassi di un altro 0,25%. Se lo fanno, la volatilità esplode. Se non lo fanno, l’inflazione accelera e il problema peggiora.
Non c’è via d’uscita.
La dominanza fiscale del Giappone è ora permanente.
Devono mantenere lo yen debole per servire il loro debito.
Questo significa che i soldi gratuiti che hanno alimentato i mercati globali dal 1990 stanno finendo.
Il Fattore Chiave I tassi di interesse in tutto il mondo stanno salendo permanentemente dello 0,5-1,0%. Non a causa dell’inflazione. Perché la più grande nazione creditrice del mondo non può più sovvenzionare la crescita globale. Il tuo mutuo, il tuo prestito auto, la tua carta di credito … verranno tutti ricalibrati più in alto. Le valutazioni azionarie costruite su soldi gratis … tutte in compressione. La bolla di tutto scoppia? Questo non è una recessione. Questo è un cambio di regime.
Il più grande motore di liquidità della storia finanziaria si è appena bloccato, e la maggior parte delle persone non capirà cosa è successo. Nemmeno quando i loro portafogli saranno scesi del 30%. Tokyo ha rotto la crescita del mondo oggi. Lo sentirai domani.Forse adesso è’ presto. Non è’ ancora il momento.
Ma la luce in fondo al tunnel NON è’ quella dell’uscita》.
Dimenticavo…vi dovevo raccontare di quella storia di GIRO D’ASSEGNI che ho visto quando lavoravo in banca….come è andata a finire?…È andata avanti per un po’…poi è iniziata a peggiorare. E poi è scoppiata all’improvviso…adesso siamo nel momento preciso in cui abbiamo il segnale che il GIRO D’ASSEGNI sta per finire.
Per esperienza vi dico che è meglio smettere di avere fiducia negli assegni e di cambiarli in oro finché c’è tempo …ma pochi lo faranno, per questo durante le crisi sono pochissimi a salvarsi.
Spero che almeno chi mi legge sarà tra quelli che ce l’hanno fatta…per tutti gli altri…assegni a volontà.
Di Franco Remondina