Dallo Zimbabwe a Washington: la farsa delle banche centrali “indipendenti”
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Dallo Zimbabwe a Washington: la farsa delle banche centrali “indipendenti”
Quando lo Zimbabwe finisce sulle notizie, raramente è per buone ragioni.
C’è una buona ragione per questo.
Il paese ha trascorso anni in uno stato di crisi perpetua.
L’iperinflazione ha annientato la sua valuta e decimato l’economia.
Eppure sotto la superficie si nasconde una ricchezza straordinaria.
Lo Zimbabwe è ricco di risorse naturali: oro, platino, diamanti e alcune delle terre agricole più fertili della Terra.
È questo che mi ha portato a organizzare un viaggio di ricerca lì circa 10 anni fa insieme al leggendario investitore Doug Casey.
Abbiamo anche incontrato Gideon Gono, l’ex capo della banca centrale, che ha reso tutti “trilionari”.
Da sinistra a destra: Nick Giambruno, Doug Casey, Gideon Gono
Gideon Gono è stato il capo della banca centrale dello Zimbabwe durante la famigerata iperinflazione del 2008–2009.
La sua firma appare sulla ormai iconica banconota dello Zimbabwe da 100 trilioni di dollari—la denominazione più alta mai stampata in una valuta.
Oggi, quel disegno di legge è completamente inutile… tranne che come novità o oggetto da collezione.
Durante il nostro incontro, Gono ha raccontato la sua posizione impossibile come banchiere centrale dello Zimbabwe negli anni 2000.
Il paese era completamente al verde—e doveva pagare l’esercito.
In qualsiasi paese, non pagare l’esercito è un problema. Ma in Africa, quasi garantisce un colpo di stato.
Così, quando il governo dello Zimbabwe ordinò a Gono di stampare denaro per pagare l’esercito e le sue altre bollette, lui obbedì. Non c’era alternativa.
Lo descrisse come “essere in un’auto senza benzina”, eppure ricevere l’ordine di guidare dal punto A al punto B.
Tutti—Gono compreso—sapevano esattamente dove stava andando a parare.
Non serviva essere un genio finanziario per capire che stampare valuta per finanziare deficit crescenti avrebbe portato a un’iperinflazione.
Ed è esattamente quello che è successo.
L’episodio di Gono mette a nudo la scomoda verità sulle banche centrali.
Le banche centrali non sono mai state veramente “indipendenti”. È sempre stata un’illusione—un mito sociale. Esistono per sottrarre ricchezza al pubblico attraverso l’inflazione e convogliarla verso chi è politicamente connesso.
Quello che ha fatto Gono non è diverso da ciò che sta facendo ora la Federal Reserve.
Così come l’indipendenza della banca centrale dello Zimbabwe è sempre stata una farsa, lo è anche la Federal Reserve. È un miraggio—e ora sta rapidamente scomparendo.
Anche i pilastri dell’establishment come la Banca d’Inghilterra hanno esplicitamente riconosciuto questo. Ecco cosa hanno scritto di recente:
“L’indipendenza operativa della banca centrale sostiene la stabilità monetaria e finanziaria. Un cambiamento improvviso o significativo nella percezione della credibilità della Federal Reserve potrebbe portare a un forte riprezzo degli asset in dollari, inclusi i mercati del debito sovrano statunitense, con il potenziale di una maggiore volatilità, premi di rischio e riaffievolimenti globali.”
La Federal Reserve mantenne il suo miraggio di indipendenza per oltre 110 anni. Ma questo sta cambiando mentre una crisi del debito sempre più imminente costringe il governo USA a finanziarsi più esplicitamente attraverso le presse della Fed.
Trump sta semplicemente facendo ciò che farebbe qualsiasi leader nella sua posizione. Nessuno crede che la banca centrale cinese sia indipendente da Xi. Se una nazione si trovasse in una situazione simile, la sua banca centrale si allineerebbe alle richieste del governo per moneta facile.
Quello che sta accadendo negli Stati Uniti non è molto diverso da quello che è successo in Zimbabwe—o in qualsiasi altro paese dove le finanze pubbliche sono diventate disperate. Si rivolgono sempre alla banca centrale per stampare valuta e finanziare le loro spese.
In quanto emittente della valuta di riserva mondiale e governo più potente al mondo, gli Stati Uniti possono estendere la farsa della solvibilità più a lungo di qualsiasi altra entità al mondo. Tuttavia, nemmeno gli imperi più potenti della storia umana potrebbero farlo indefinitamente—soprattutto quando iniziano a faticare per pagare il proprio debito.
Una delle forze più potenti e sottovalutate responsabili della caduta degli imperi più potenti della storia è stata il debito.
Mentre sconfitte militari, sconvolgimenti politici e invasioni esterne spesso dominano i resoconti storici della caduta delle grandi potenze, il debito eccessivo — il “Killer dell’Impero”— ha silenziosamente ma senza sosta eroso le fondamenta degli imperi nel corso dei secoli.
Da Roma all’Unione Sovietica, l’eccessiva estensione delle risorse, la cattiva gestione finanziaria e l’incapacità di far pagare enormi debiti hanno portato al collasso economico, ai disordini sociali e, infine, alla fine di questi un tempo potenti imperi. Lo stesso schema si sta ripetendo negli Stati Uniti in questo momento.
In breve, il governo degli Stati Uniti non può fermare la spesa, il che significa che i deficit non possono smettere di crescere, il che significa che devono essere emessi più debiti, il che significa che il governo si appoggia alla banca centrale per alleviare il peso del debito, il che significa che l’illusione dell’indipendenza della banca centrale svanisce.
E una volta che ciò accade, la svalutazione della valuta sempre più continua diventa inarrestabile. Ecco dove siamo oggi. Ma non si limiterà solo a prezzi più alti. Controlli sui capitali, sulle persone, sui prezzi, aumenti delle tasse, confische di ricchezza e innumerevoli altri interventi governativi distruttivi sono tutti in programma.
La storia di Gideon Gono non è solo un monito zimbabweense—è uno sguardo pulito e senza filtri su cosa accade quando un governo raggiunge il punto di non ritorno e l'”indipendenza” della banca centrale cede il posto alla necessità politica.
Lo stesso endgame sta ora avanzando negli Stati Uniti, e quando arriverà la fase di “reset”, le perdite maggiori colpiranno chi aspetta una conferma ufficiale.
Di Franco Remondina