Tutto questo trambusto per un dollaro fiat – La piattaforma in fiamme
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In tutto il Primo Mondo, e in particolare negli Stati Uniti, c’è una crescente consapevolezza che la valuta fiat, lungi dall’essere la soluzione ai problemi economici, sia in realtà una delle loro cause.
Ci sono persino coloro che, nel corso degli anni, hanno previsto che la continua creazione massiccia di dollari fiat possa portare a controlli dei prezzi, distruzione dei risparmi, saccheggi, rivolte e, possibilmente, persino rivoluzioni. Dieci anni fa, tali previsioni erano considerate dalla maggior parte come sciocchezze. Oggi, tutte queste eventualità sembrano più probabili, anche se rimane ancora un forte contingente (forse anche la maggioranza) che crede che “qui non può succedere.”
Una breve storia della valuta fiat coloniale statunitense
A questo punto, riguardo agli Stati Uniti, potrebbe essere utile menzionare che non solo può accadere qui… in effetti, lo è già stato – ai tempi della creazione degli Stati Uniti.
Si è detto molto sui padri fondatori americani come “visionari”, e questo è certamente vero. Ma come mai tante persone in posizioni chiave nell’America della fine del XVIII secolo possedevano tale intuizione, tanta ispirazione nel progettare un paese la cui Costituzione si basava su valori di libero mercato, ed evitavano, per quanto possibile, un governo centrale che si metteva nel giro economico?
La risposta sta nel semplice fatto che non solo avevano sperimentato l’effetto dell’uso di una valuta fiat, ma lo avevano fatto negli ultimi tempi.
Negli anni 1750, l’uso della valuta fiduciaria da parte delle colonie (in particolare nel finanziamento di sforzi militari contro i francesi in Quebec) causò un’inflazione massiccia. La situazione divenne così grave che Madre Inghilterra intervenne e pose fine alla creazione di cambiali legati al debito. Ci fu un immediato ritorno all’uso della monetazione.
Il risultato fu la prosperità. Sebbene le colonie non possedessero ancora una propria monetazione, utilizzavano monete d’oro e d’argento provenienti da Inghilterra, Francia, Olanda e Spagna come valute non ufficiali. (Nota: la parola “non ufficiale” è fondamentale qui, poiché prevaleva un libero mercato che poteva regolarsi, secondo necessità, in base al valore d’acquisto di ciascuna forma di monetazione.)
Ma questo non sarebbe durato. Quando scoppiò la Rivoluzione Americana nel 1775, il Congresso Continentale ritenne opportuno “risolvere” il problema del flusso di cassa avviando le presse da stampa. (Ancora una volta, la guerra creò l’incentivo a stampare la carta moneta.) All’epoca, l’offerta di moneta coloniale era di circa 12 milioni di dollari. Nel giro di cinque anni, furono creati oltre 600 milioni di dollari aggiuntivi. Sebbene questa creazione monetaria abbia inizialmente rappresentato un impulso per l’economia, il risultato prevedibile è stato il ritorno di un’inflazione massiccia, devastando l’economia.
Allora, come oggi, molte persone non riuscivano a capire perché il Congresso Continentale non continuasse semplicemente a stampare finché il problema non fosse scomparso.
Quando la guerra finì, i neonati Stati Uniti erano profondamente impantanati in difficoltà economiche. Sebbene ci fossero coloro che chiedevano la fine delle rotative tipografiche , il governo fece ciò che normalmente fanno i governi: esercitò un livello maggiore di forza per far usare alla popolazione la valuta svalutata. Furono istituiti controlli su salari e prezzi, oltre a pesanti sanzioni per chiunque si rifiutasse di usare il dollaro continentale. Il Congresso dichiarò che, chiunque d’ora in poi sarà così perso per ogni virtù e rispetto per il proprio paese da rifiutarsi di accettarne le banconote, tale persona sarà considerata nemica del suo paese.
Potrebbe essere utile rileggere questa semplice affermazione una seconda volta, considerando quanto sia senza tempo e universale. È la posizione che i governi assumono tipicamente ogni volta che hanno creato un problema per cui il pubblico ha infine pagato il prezzo. Quando il pubblico alla fine si rende conto di essere stato vittima e si ritira dalla “soluzione” governativa, il governo lo definisce “antipatriottico”. In questo caso, il Congresso arrivò persino a descrivere il pubblico come “nemici”.
Oggi, gli americani non hanno ancora raggiunto questo punto; tuttavia, non dovrebbe sorprendere se, con il calo più severo del dollaro USA, vengano nuovamente descritti come nemici dello Stato, se si allontanassero dall’uso del dollaro morente a favore di una forma di ricchezza più stabile, come i metalli preziosi.
Il denaro nella Costituzione degli Stati Uniti
Fu immediatamente dopo il disastro monetario del 1787 che il Comitato Costituzionale si riunì per creare la Costituzione. Avendo letto quanto sopra, non dovrebbe sorprendere il lettore che una delle principali preoccupazioni dei padri fondatori americani fosse che, in futuro, né lo stato né il governo federale dovessero avere la possibilità di creare valuta fiat, punto.
Oliver Ellsworth, un avvocato del Connecticut, dichiarò all’epoca,
“Questo è un momento favorevole per chiudere e bloccare la porta contro la carta moneta. Le marachelle dei vari esperimenti condotti sono ora fresche nella memoria pubblica e hanno suscitato disgusto in tutte le parti rispettabili dell’America.”
Fu sotto questo sentimento che il Comitato respinse consapevolmente una raccomandazione al governo federale di “emettere bollette di credito.” E, invece, permise al governo federale solo di “… moneta, regolare il suo valore e quello della moneta straniera, e fissare lo standard dei pesi e delle misure.”
Tiro alla fune della Banca Centrale
È chiaro che, nel 1787, esisteva una vera “visione” sul ruolo legittimo di un governo nell’economia. Tuttavia, va detto che, già tre anni dopo, nel 1790, si avviava un movimento per creare una banca centrale, modellata sulla Banca d’Inghilterra, e che quella banca, oltre ad avere il potere di prendere in prestito per interessi nazionali, avrebbe avuto il diritto esclusivo di emettere banconote.
Per un altro secolo, esistette una lotta sia sulla saggezza che sulla legalità costituzionale di una banca centrale in grado di emettere valuta fiat, e questa lotta oscillò per tutto il XIX secolo. Nel 1913, una cabala di banchieri riuscì a creare la Federal Reserve e, negli ultimi cento anni, l’economia statunitense è stata soggetta alla sua manipolazione. La valuta è una manipolazione, ma quella della Fed va oltre la manipolazione valutaria.
Alla fine del XVIII secolo, gli ex coloni si trovarono in una situazione economica disastrosa, diretta conseguenza del debito e della valuta fiat. Nel 1787, le attività commerciali fallirono, i saccheggi divennero comuni e ci furono violenze di folle per le strade. Tuttavia, la situazione fu salvata da un piccolo gruppo di persone a cui era stata affidata la responsabilità di redigere la Costituzione americana. A mio avviso, la grandezza che gli Stati Uniti hanno vissuto è dovuta, in gran parte, al rifiuto della valuta fiat e a un’attenzione ai valori del libero mercato.
Tuttavia, oggi la Costituzione americana è stata in gran parte abbandonata e il disastro economico della fine del XVIII secolo si sta ripetendo. È concepibile che la situazione attuale sia così grave che gli Stati Uniti vedranno di nuovo i controlli valutari e le rivolte avvenute nel 1787.
Spetta al lettore considerare se la situazione attuale genererà un movimento per ristabilire sia la parola che lo spirito di quel documento eccezionale – la Costituzione americana – o se i poteri in carica si fermeranno a favore della propria capacità di controllare sia la popolazione che l’economia. La risposta potrebbe ben determinare se gli Stati Uniti potranno risorgere come grande nazione, o se cadranno in disparte.
Nota dell’editore: Quanto descritto sopra è vecchio quanto il denaro fiduciario stesso: quando i governi stampano per finanziare le loro promesse, il pubblico paga attraverso l’inflazione—e quando la fiducia si incrina, i funzionari ricorrono a controlli e coercizione.
Di Franco Remondina